Na verdade, você não precisa criar um projeto nativo. Click-right sobre o nome do projeto e Add Reference > Browse e selecione a DLL desejada. Depois é só fazer a chamada. Anexei um arquivo com dois projetos, um em VB.NET (DLL) e outro em Visual Cobol chamando a DLL. Espero que possa lhe ajudar. Caso ainda não saiba, escrevi o livro Visual Cobol for .NET disponível nas livrarias online AgBook e Saraiva.
In fact, you do not need to create a native project. Click-right on the project name and Add Reference> Browse and select the desired DLL. Then just make the call. I have attached one file with two projects, one in VB.NET (DLL) and another in Visual Cobol calling the DLL. I hope you can help. If you still do not know, I wrote a book Visual COBOL for .NETavailable in online bookstores AgBook and Saraiva.